미국 주식 - SEC 분기 보고서에서 현금 보유량 찾기

안녕하세요? 미국잡주분석가 입니다.

기업의 현금 보유량을 확인해 봐야 하는 이유와 SEC 공시의 분기보고서 또는 연례보고서에서 쉽게 현금 보유량을 확인하는 방법을 알려드리도록 하겠습니다.

 

1. 현금 보유량은 왜 확인해봐야 하나요?

특히 적자 상태인 기업이 많은 중소형주는 이 회사가 얼마나 버틸 수 있는 가늠해볼 수 있는 것이 바로 현금 보유량 입니다. 회사에 돈이 없다면 유상 증자를 통해 자금을 조달하려고 하기 때문에 유통 주식 수가 늘어가 주가 하락의 위험이 있기 때문입니다. 다만, 현금이 적더라도, 회사가 이익이 나고 있는 상태이고, 앞으로도 이익이 날 예정이라면 걱정할 필요는 없습니다. 이 부분은 별도의 포스팅으로 상세하게 알려드리도록 하겠습니다.

 

 

2. SEC 분기보고서에서 현금 보유량을 찾는 방법

 

SEC 공시 사이트에 접속합니다.

SEC Report

SEC Report

 

아래와 같이 검색을 원하는 TICKER 를 입력해주면 기업 이름이 나옵니다. 클릭해줍니다.

저는 예시로 애플의 TICKER "AAPL" 을 입력해보겠습니다.

 

보통 규모가 있는 회사들은 가장 최근의 분기보고서 또는 연례 보고서가 따로 목록에 아래와 같이 표기됩니다.

 

페이지에 들어갔으면 Ctrl+F 를 누르고, 오른쪽 주소표시줄 상단에 찾기가 활성화 되고

 

Cash and cash equivalents

 

라고 입력을 하면, 아래와 같은 재무제표에서 현금 보유량을 확인하실 수 있습니다.

 

👏Summary
SEC 공시 - 분기보고서에 접속 후에 Ctrl+F 를 누른 후, Cash and cash equivalents 를 검색한다.

 

3. Cash and cash equivalents 만 보면 안 되는 경우

제가 요즘 마이크로소프트(MSFT) 와 액티비전블리자드(ATVI) 인수에 관심이 많아 궁금해서 찾아보게 되었습니다. 인수 금액은 무려 687억달러인데, 놀라운 점은 전액 현금으로 ATVI 의 주식을 주당 $95달러에 매입하겠다고 한 것입니다.

 

워렌버핏의 액티비전(ATVI) 추가 매수 했던 3가지 이유

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마이크로소프트의 Cash and cash equivalents 를 찾아 보았습니다.

응? 인수금액이 $68.7 billion 인데? 현금이 $20 billion 밖에 없네?? 뭔가 이상합니다.

 

위를 잘 들여다 보시면, Short-term investment 가 있죠? 단기 투자금이기 때문에 바로 처분이 가능한 현금성 금액입니다. 현금과 단기 투자금을 합하면 $125 billion 현금을 보유하고 있습니다. 현금으로 사고도 거의 절반 조금 안되게 남는 금액입니다. 중소형주에서는 당연히 자금난에 허덕이는 상태이기 때문에 Short-term Investment 가 있을리가 없기 때문에 크게 신경쓰지 않으셔도 됩니다.

 

이상 SEC 공시 분기보고서에서 현금보유량을 확인하는 방법이었습니다.

 

감사합니다.